丹尼士的故事:痛定思痛_安易永投


  丹尼士在1970年的夏天以借来的一千六百美元创业,其中一千二百美元用于购买交易所会藉,四百美元则作为安易永投买卖资本。由于准确的在粟米枯萎症出现前买入粟米合约,资金迅速上升至三千二百美元,促使丹尼士放弃升学的机会,全身心投入炒卖行业。

  问:多年炒卖生涯中,可有戏剧性和令倒感情重创的经验?

  答:当然有,发生在我全身投入炒卖行业第一年。

  问:输去若干本钱?

  答:我刚放弃学业,全力以赴炒卖。资金只有三千美元,很不幸偶一不慎,输去三百美元,心神恍惚,反手买卖又一次打败仗。

  问:渣沽都输?

  答:恶梦尚未过去,当日之内,我再以初入市的方向买卖,连续第三次输钱,整日计算总共输去一千美元,既是总资金的三分之一。

  问:心情自然欠佳,但可有的到宝贵的教训?

  答:输钱金额太多,令你心情不稳定的时候,决不应该轻率入市买卖,正确的处理态度是离场,回家睡觉,对于市况仍要继续观察,小心分析,安易永投但不宜急于在入市买卖。

  问:该役失利是否有其他意义?

  答:事后检讨,假如我有一套完善的资金管理制度一日之内输去三分之一资金的可怕经验,应该可以避免。

  问:换句话说,当日失败,实际上是最有价值的出色买卖,令你不再陷入类似困境。

  答:分析正确。

  问:上述故事,教训我们当日买卖不顺手的时候,可以休息,否则无缘无故的一再输钱,获利机会来临时候,剩下的小量资本难又大作为。

  答:绝对正确,总而言之,你必须减低损失保存资本,等候可以一展所长的良机,否则无缘无故的一再输钱,获利机会来临的时候剩下的小量资本难有大作为。

  问:一九七三年大豆牛市是你第一次赚大钱的市场吗?

  答:对,我赚了足够多的金钱,可以在第二年加入芝加哥期货市场,除了顺势之外我亦是一个活跃的即市炒家。

  问:其他人表现如何?

  答:大部分人不懂得有风驶尽帆的策略,他们急于将利润套现,举例说,大豆收盘前已经涨停板,其他人虽然相信次日可能大升,但仍然不能抵抗将利润套现的诱惑,而我则愿意在涨停板价位继续买入。

  问:听起来似乎轻而易举的事情。

  答:当然亦有风险,但顺势买卖另你稍微占优。

  问:获利机会较高?

  答:当年大豆连续十几个涨停板是常见的市势,但当时大部分炒家认为涨停板四至五日已经不思议。

  问:大豆固然可以连续即日涨停板,当然以可以无声无息的在第二日跌停板,请问你如何决定在什么时候停止买入?

  答:这是有关或然率的问题,在涨停板价位买入输银码自然较大,但最低限度顺势买入,可以确保得到获胜的机会较高。

  问:不要放弃赚大钱的机会?

  答:对!

  理查丹尼士以四百美元的投资,赤手空拳创出一番事业,累计利润在庞大的慈善及政治捐款之后,仍然踏上二亿美元大关,实际上从一九七零年开始全身心投入炒生涯以来,丹尼士并非一帆风顺,下面是处理逆境的经验。

  问:多年投机生涯中买卖成绩最差劲的市那一年?

  答:一九七八年。

  问:是否由于其中一两个市场判断错误引起?

  答:当年大部分市场处于横向状态,假突破的市势多不胜数,假如其中一个市场出现可靠的趋势已可以另到当年成绩改观。

  问:一九七八年成绩欠佳,可有其他重要因素?

  答:问的好!77年我主要以出市身份直接在市场买卖,但78年开始我在写字楼遥控指挥,脱离出市代表身份。

  问:买卖方式是否因而改变?

  答:初市买卖可以得到不少即市消息及其他第一手资料,举例某黑帮出市代表以摸顶或摸底逆市买卖而闻名,足以作为相反指标,离开即市买卖场地自然不再享有上述优势。买卖策略逐渐以中长线为主。

  问:离开大豆期货的买卖场地,实际上有甚什么重要理由?

  答:1970年外汇及利率期货尚未面世,但1978年时上述市场已经成熟,足以提供投机的便利,因此改在写字楼发盘买卖,可以同时买卖多种商品,长远来说,是明智的决定。